先月は「上がって、しかも使った」だったよね…？

今月は380万円も取り崩して、相場も下げたの…？

2026年9月は、相場が下げるなかで、私の特定口座から380万円を取り崩しました。
今年に入って最大の取り崩し額です。

そして投資口座の合計は、前月末から約596万円のマイナス。
9,617万円まで減っています。

「使ったから減った。相場でも減った」——7月と同じ組み合わせが、7月より大きな金額で起きた月です。

先月は「相場で増えて、使っても増えた」と書きました。
今月はその正反対です。
どちらの月も、私がやったことは何ひとつ変わっていません。

S&P500に1億円投資してサイドFIREを達成した私の、「使いながら、増やしながら」というFIREの日常を、9月の運用結果とともにご覧ください。

2026年9月の運用結果まとめ(結論)

2026年9月の1か月間では、損益率−2.29%、金額にして−2,251,356円の評価損となりました。

8月(+3.42%)のプラスから一転、7月以来のマイナス月です。

S&P500は月間−2.11%、オルカンは−2.86%と、どちらも下げました。
8月14日につけた設定来高値からの調整が、9月はひと月続いた形です。

そして今月は、私の特定口座から380万円を取り崩しています。
6月・7月・8月に続いて4か月連続、金額としては過去最大です。

評価損(約225万円)と取り崩し(約371万円の資金移動)が重なったため、投資口座の合計は約596万円の減少となりました。

つまり9月は、「相場で減って、使っても減った」月です。

今月も基本方針は変えず、「売らない・足さない・淡々と記録する」で通しました。(NISAは一切触らず。取り崩したのは特定口座から、生活に必要な分だけです)

2026年の通算では+1,164万円(+11.89%)。
8月末時点の+1,389万円から、225万円分を戻した形です。

1か月の下落で見れば「減った」、9か月の通算で見れば「大きく増えている」。
下げた月こそ、この2つの時間軸を並べて記録しておく意味があります。

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資産残高の推移と前月からの変化

まずは現在の資産残高と前月からの変化を整理します。

9月は全口座がマイナスです。プラスの口座はひとつもありません。

私のSBI証券(特定口座・NISA含む)は、−1,375,780円・−2.19%。

ここで見ておきたいのは、私の口座の残高そのものです。
前月末66,735,580円に対して、当月末は61,563,969円。
その差は−5,171,611円でした。

内訳は、取り崩しで−380万円、評価損で−138万円、ポイント投資で+4,169円。
減った517万円のうち、相場で減ったのは138万円。
残りの380万円は、私が自分で使った分です。

奥さんの口座は、オルカン中心で−538,743円・−2.77%。
9月はオルカンの下落幅がS&P500を上回り、奥さんの下げ幅が私より大きくなりました。

法人口座は−247,000円・−2.11%。
iDeCoも−89,833円・−2.09%と、全体が同じ方向に動いた1か月です。

約596万円の減少は、約225万円の評価損と約371万円の資金移動を足した結果です。

8月は「約337万円の評価益から約201万円の資金移動を差し引いた」と書きました。
9月は評価損と資金移動が同じ方向を向いています。
減った理由が2つ重なった月です。

ただ、「減った」の中身を「相場で減った」と「使って減った」に分けておけば、慌てる理由はどちらにもありません。
相場の分は時間が解決し、使った分は使うために投資していたものだからです。

今月の増減要因(相場・取り崩し)

相場の動きを振り返る

9月の相場は、月初から中旬にかけて下げ、下旬に戻し、月末に再び下げるという展開でした。

月初は8月の高値圏から下落し、9月中旬に月間の底をつけています。
背景には、9月16日のFOMCで約3年ぶりの利上げが決まったこと、米10年債利回りが一時5%を超えたこと、中東情勢を受けた原油高とインフレ懸念がありました。

そこから9月25日にかけて反発し、月間の高値をつけたものの、月末にかけて再び軟調。
為替は9月上旬に153円台まで円高が進んだ後、FOMC後に155円台へ戻しています。
円高分が米国株の円建て評価を押し下げた月でもありました。

S&P500は月間−2.11%、オルカンは−2.86%。
今月はオルカンの下落幅がS&P500を上回りました。

先月は「8月はその一服から素直に戻した形」と書きました。
9月はその戻りからの、二度目の調整です。

ただし、これも事前に読めたものではありません。
8月の高値更新を見て「9月も上がる」と考えた人も、「そろそろ天井だ」と考えた人も、結果を当てられたかどうかは運の範囲です。

私は9月にも、相場を理由にした売買を一度もしていません。

投資全合計の動き

4月+1,060万円、5月+547万円、6月+40万円、7月−105万円、8月+337万円、そして9月−225万円。

3月の暴落、4月のV字回復、5月・6月の堅調、7月の調整、8月の回復、9月の再調整。
半年以上でこれだけ動いていますが、私の行動は9か月間ずっと同じです。

上がった月に喜んで買い増しもせず、下がった月に慌てて売りもしない。
記録する数字だけが変わっていきます。

取り崩し・入金の動き

今月は私の特定口座から380万円を取り崩しました。
9月16日に50万円、9月25日に330万円の2回です。
6月に約200万円、7月に約200万円、8月に約220万円と続いて、これで4か月連続。
金額としては過去最大で、1回の売却としても330万円は過去最大です。

「相場が下げているのに、なぜ最大額を売るのか」と思われるかもしれません。

理由は相場にありません。
9月はカードの引き落とし額が大きく、生活費のほかに家族のための出費が重なった月でした。
必要な金額が決まったので、その分を売った。それだけです。

下がった月だから売り控えるのも、上がった月だから多めに売るのも、どちらも相場を読む行為です。
私は必要な分を、必要なときに使う。
相場はそれとは別に、長期で働いてもらう。

下げ相場で過去最大を取り崩した月は、この順番を守れているかどうかの試金石でした。
結果として、取り崩し額は相場で変わらず、方針も変わっていません。

今月もNISAには一切手を付けていません。
取り崩しは特定口座から——下げ相場でこそ、この仕切りが効きます。

長期投資の姿勢

先月は「上がって、しかも使った」月でした。
今月は「下がって、しかも使った」月です。

7月と同じ組み合わせですが、金額は7月より大きく、下げ幅も大きい。
それでも私がやったことは、7月とも8月とも同じです。
必要な生活費を取り崩し、数字を記録して、あとは何もしない。

下がった月に過去最大を使うと、「減っている」という数字が2つ重なって見えます。
評価損で減り、取り崩しで減る。
残高だけ見れば、1か月で517万円減った口座です。

それでも方針を変えなかった理由は、減った517万円のうち380万円は「減った」のではなく「使った」からです。
使うために投資しているので、使ったことは成果の一部です。

数字は記録しますが、感情は動かさない。
使いながら、増やしながら。 減る月も、これがサイドFIREの日常です。

NISAでのオルカンとS&P500の運用状況

現在、NISAでは2024年から夫婦でオルカンとS&P500を使って年初一括投資を続けています。

どちらが優れているかを決めるためではなく、それぞれの特徴を理解した上で使い分けるという考え方です。
短期的なパフォーマンスではなく、長期でどう機能しているかを確認します。

2026年9月 eMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)

9月末の基準価額は37,791円。
8月末の38,905円から、月間−2.86%の下落です。

月初から下げ、9月中旬に37,000円台前半まで下落。
9月18日以降は反発して25日に月間高値をつけましたが、月末にかけて再び下げ、37,791円で着地しました。

8月14日の設定来高値39,019円からは、−3.1%の水準です。

8月は上昇幅でS&P500を上回りましたが、9月は下落幅で上回っています。
上げも大きく、下げも大きい。
先月書いたことが、そのまま裏返しで出た月でした。

長期の騰落率で見ると、直近1年は+24.67%、3年は+90.88%、5年は+146.45%。
設定来では+278.55%です。(基準日2026年10月1日)

2026年9月 eMAXIS Slim米国株式(S&P500)

9月末の基準価額は44,450円。
8月末の45,408円から、月間−2.11%の下落です。

こちらも月初から下げ、9月中旬に43,000円台前半で底をつけています。
その後25日にかけて45,000円近辺まで戻しましたが、月末に再び下げました。

8月14日の設定来高値45,727円からは、−2.8%の水準です。
8月に回復した45,000円台を、9月は維持できなかった形です。

長期の騰落率は、直近1年が+23.13%、3年が+94.29%、5年が+166.92%。
設定来では+345.14%です。(基準日2026年10月1日)

直近1年では引き続きオルカン(+24.67%)がS&P500(+23.13%)を上回り、3年・5年ではS&P500が上。
8月末と同じ順位関係で、1か月の下げでは長期の構図は変わっていません。

9月はS&P500の下落幅がオルカンより小さく、下げ相場ではS&P500が相対的に粘りました。
7月もそうでした。
下げ月はS&P500、上げ月はオルカン——今年はこのパターンが続いていますが、これも先の保証にはなりません。

売買せず、保有し続けるだけ。
やることは何も変わりません。

2026年9月 NISA年初一括夫婦対決

【NISA年初一括3年目1080万円 夫婦対決】 2026/09/30

9月末時点で、奥さんと私の評価額の差は約24万円・2.22ポイント差です。

8月末は約37万円・3.41ポイント差だったので、9月は差が縮まりました。
下げ相場でS&P500(私)の下落幅が小さかったためです。

7月は下げで縮まり、8月は上げで広がり、9月は下げでまた縮まる。
月ごとに行ったり来たりしているだけで、どちらが優れているという話ではありません。

ただ、累計では引き続きオルカン(奥さん)がリードを保っています。
そしてどちらも+41%超の含み益。 下げ月を挟んでも、「同じ日に年初一括して、あとは触らない」を3年続けた結果は崩れていません。

奥さんは今月の下落にも、例によって特に反応していません。
月次の数字に一喜一憂しない「ほったらかし」こそ、インデックス投資の本質だと思っています。

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来月の方針とNISA運用の位置づけ

10月も、相場の上下に関わらず、やることは何も変わりません。
売らない、足さない、淡々と記録する。
それだけです。

NISAは、短期間で成果を求める制度ではなく、生活に自然に組み込んで、長く付き合うための器だと考えています。

10月の相場見通しは「読まない」

10月の相場見通しを読み込んで、ポジションを動かそうとは思いません。
先行きは誰にも読めませんし、読もうとすること自体に意味を感じていません。

3月の暴落も、4月のV字回復も、5月・6月の堅調も、7月の調整も、8月の反発も、そして9月の再調整も、事前に予測できた人はいません。

9月の下落を見て「10月はもっと下がる」と考えるのも、「押し目だから買い増そう」と考えるのも、どちらも予測に賭ける行為です。
予測できないことを前提にした仕組みで受け止める。

これが、NISAでの年初一括投資という運用スタイルの本質だと思っています。

NISA運用の位置づけ

NISAは、私の資産運用の中で「長期で動かさない部分」として位置づけています。

9月に380万円を取り崩したのも、NISAではなく特定口座からです。

下げ相場での取り崩しは、「売り時を間違えた」と感じやすいものです。
でも「動かさない場所」と「使う場所」を分けてあれば、売り時という概念そのものがなくなります。
使う場所から、使う分だけ。
それだけです。

減った月に方針を守れるのも、意思の力ではなく仕組みです。
NISAはそのための器です。

来月も判断の積み重ねを記録する

来月も、数字だけでなく、判断の積み重ねを記録していく予定です。

これらを言葉にして残しておくことが、相場がまた荒れたときに自分自身を支えてくれます。

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2026年9月の運用結果は、−2.29%(−2,251,356円)の評価損。
380万円の取り崩しと合わせて、投資口座の合計は約596万円減りました。

投資口座の合計は9,617万円。

2026年通算では+11,640,824円(+11.89%)のプラスです。

下がる月も、上がる月も、使う月も、淡々と記録する。
使いながら、増やしながら。
これがサイドFIREの日常です。

来月の運用結果も、また同じスタイルで報告します。

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オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式・オール・カントリー）の今後はどうなるのか。
保有している方ほど、気になるテーマだと思います。

先にお伝えします。
私は、オルカンの今後を予想していません。
それでも奥さんは新NISAで3年連続オルカンに年初一括投資を続け、2026年8月末時点で元本1,080万円が評価額15,936,507円（+47.56%）です。

予想しないのに続けられるのは、「上がるか下がるか」ではなく「自分はどう判断するか」を先に決めているからです。

本記事では、

を、実体験ベースでお届けします。

オルカンの今後を「予想しない」と決めた理由

会社員として働いていた頃、株は取引先の銀行のお願いで持っていたIPO株が少しある程度で、株そのものにそれほど関心がありませんでした。
相場を読んで当てた経験はなく、今もそのつもりはありません。

だから私は、相場を見てから買う時期・売る時期を決めていません。
買うのは年初の一括、売るのは生活費が足りないときだけ。
この2つを先に決めてあります。

予想をやめると、日々の値動きは「判断材料」ではなく「記録」になります。
私は評価額を毎日記録していますが、それは今後を当てるためではなく、続けている自分を確認するためです。

「今後どうなるか分からない」は、投資をやめる理由ではなく、ルールを先に決める理由です。

データで見るオルカンの現在地（2026年9月）

予想はしませんが、現在地は数字で押さえておきます。

騰落率（分配金再投資・2026年9月18日基準）

（基準価額37,532円・純資産総額13.7兆円）

2026年の値動き

つまり「5年で2.4倍だが、この1ヵ月は為替に押し戻されている」のが2026年9月の現在地です。
この局面で「最高値なのに買っていいのか」「円高で下がるのか」と迷う方が多いはずです。
その答えは後半で、私の考え方としてお伝えします。

※出典：三菱UFJアセットマネジメント公式サイト（2026年9月18日基準）。
最新の数値は公式サイトでご確認ください。

今後を左右する4つの材料（予想ではなく「見る場所」）

予想はしませんが、「何が動けばオルカンが動くのか」は知っておく価値があります。
私が見ているのは次の4つです。

① 米国株の比率（62.8%）

オルカンは2,409銘柄に分散していますが、そのうちアメリカだけで62.8%を占めます（2026年8月末時点）。
「全世界」といっても、値動きの大半は米国が決めます。
米国が崩れれば全世界も崩れる。
この構造は理解したうえで持っています。

② 為替（ドル円）

オルカンは為替ヘッジをしないため、円建てで持つ以上、円高は評価額を押し下げ、円安は押し上げます。
2026年9月のように「株は上がっているのに評価額が減る」局面は、ほぼ為替が原因です。

③ 新興国の比率（11.8%）

オルカンには新興国株式が11.8%含まれます。
米国一強が崩れたときに、この部分が支えになるか、足を引っ張るかは分かりません。
分からないからこそ、S&P500ではなくオルカンを選ぶ人がいる、というのが私の理解です。

④ 信託報酬の引き下げ競争

オルカンの信託報酬は年率0.05775%以内まで下がってきました。
これは「今後どうなるか」ではなく「持ち続けるコストが下がり続けてきた」という事実で、乗り換える理由が減る方向に働いています。

4つとも、私にコントロールできるものは1つもありません。
だから「見る」だけで、「動く」理由にはしていません。

※比率は三菱UFJアセットマネジメント「月次レポート（2026年8月31日現在）」より。
最新の構成比は公式サイトでご確認ください。

よくある3つの不安に、私ならこう考える

最高値で買っていい？

私は毎年、その年のNISA枠で一番早く買えるタイミングで一括購入しています（年末になる年もあれば、年明けになる年もあります）。
2026年分も年末に買い、その後7月・8月に最高値を更新しました。
「最高値だから待つ」を選んでいたら、この上昇は取れていません。
最高値はこの先も何度も更新されるか、されないかのどちらかで、それは誰にも分かりません。
分からないなら、買う時期を「一番早く買えるとき」と固定してしまうのが私のやり方です。

円高で下がる？

下がります。
実際に直近1ヵ月は-3.44%です。
ただ、私が持っているのは「10年後・20年後に使うお金」であって、来月の評価額ではありません。
円高で評価額が減っても、口数は1口も減っていない。
私はそこを見ています。

S&P500に乗り換えるべき？

私の家では、私がS&P500、奥さんがオルカンです。
3年間の成績はほぼ互角で、どちらが正解かは今も分かりません。
乗り換えは「今の自分の判断が、過去の自分の判断より正しい」と信じる行為です。
私はそこまで自分を信じていないので、乗り換えません。

両者の比較は別記事で数字付きでまとめています。

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夫婦でオルカン年初一括、3年目の記録

ここからは実績です。
奥さんは新NISAが始まった2024年から3年連続で、年間の非課税枠360万円をすべてオルカンに一括投資しています。
買うタイミングは「その年で一番早く買えるとき」。
私のS&P500とは買える日が数日ずれる年もありますが、どちらも一番早く買える日・方法で買っています。

2026年8月末時点（3年分・元本1,080万円）

途中、2026年3月には基準価額が1ヵ月で2,000円以上下がる場面もありました。
それでも売らず、追加もせず、翌年の枠を待つだけ。
やったことは「一番早いときに買う」を3回繰り返しただけです。

3年前に「オルカンの今後」を予想して動いていたら、この数字にはなっていないと思います。
予想が当たっていたか外れていたかではなく、予想に合わせて売買していたら、途中で降りていた可能性が高いからです。

夫婦の年初一括の記録は、毎月まとめています。

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続けるための私の判断基準5つ

ここまでの内容を、私が実際に守っている5つの基準にまとめます。
「オルカンの今後」を予想しない代わりに、この5つだけは決めてあります。

① 相場を見て売買しない

上がっても下がっても、買う時期・売る時期は変えません。
相場は「見る」だけです。

② 買うのは、その年で一番早く買えるとき

年末か年明けかは年によって違いますが、「一番早いとき」に一括。
迷う余地を残しません。

③ 評価額は毎日記録する

予想のためではなく、続けている自分を確認するために記録します。
記録が続くと、売買の誘惑が減ります。

④ 売るのは、生活費が足りない分だけ

定期的に取り崩すのではなく、足りないときに足りない分だけ。
それ以外は持ち続けます。

⑤ 乗り換えない

S&P500とオルカン、どちらが上かは3年経っても分かりません。
分からないものを乗り換える理由はありません。

この5つがあると、「今後どうなるか」を考える時間そのものが減ります。
予想しないことは、何も考えていないことではなく、考える場所を先に決めておくことです。

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オルカンの今後に関するよくある質問

オルカンの今後10年・20年はどうなりますか？

分かりません。
私も予想していません。
分かっているのは、設定来の騰落率が+275%（2026年9月18日時点）で、その間に何度も下落があったという事実だけです。
10年・20年先を当てるのではなく、その間ずっと持っていられるルールを先に決めることをおすすめします。

今から始めるのは遅いですか？

私は「遅い・早い」で考えていません。
私の場合、買う時期は「その年で一番早く買えるとき」と決めているので、最高値でも円高でも同じように買います。
始める時期を選ぶより、始めたあとに続けられる仕組みを持つ方が大事だと考えています。

オルカンとS&P500、今後どちらが上がりますか？

分かりません。私の家では私がS&P500、奥さんがオルカンで、3年間の成績はほぼ互角です。
どちらか一方に決められないなら、夫婦で分けるのも一つの方法です。

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円高のときは買い時ですか？

円高は円建ての評価額を押し下げるので、同じ金額で買える口数は増えます。
その意味では有利です。
ただ、私は為替を見て買う時期を変えません。
「円高だから買う」を始めると、「円安だから待つ」も始まるからです。

オルカンのやめ時はいつですか？

私にとっての「売るとき」は、生活費が足りないときだけです。
相場を理由に売ることはありません。
つまり、やめ時は相場ではなく、自分の生活の側にあります。

まとめ：オルカンの今後は予想しない。決めるのは自分の判断基準

オルカンの今後がどうなるかは、私には分かりません。
分からないまま3年続けて、奥さんのオルカンは元本1,080万円が評価額15,936,507円（+47.56%）になりました（2026年8月末時点）。

この記事でお伝えしたことをまとめます。

予想が当たるかどうかで結果が決まる投資は、私には続けられません。
予想しなくても続けられる仕組みにしておくこと。
それが、私がオルカンの今後に対して用意している唯一の答えです。

これからオルカンを始める方へ。
私も奥さんもSBI証券で新NISAを運用しています。
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はじめての方は、投資の始め方をまとめたこちらも参考にしてください。

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先月は「相場でも減って、使っても減った」って話だったよね…?

今月は過去最大の220万円を取り崩したのに、増えてるの…?

2026年8月は、相場が戻るなかで、私の特定口座から約220万円を取り崩しました。
今年に入って最大の取り崩し額です。

それでも投資口座の合計は、前月末から約136万円のプラス。
1億213万円まで増えています。

「使ったのに、増えた」——7月とはちょうど逆の結果になりました。

先月は「下がる月に、使うお金も出ていく」という組み合わせを書きました。
今月はその裏返しです。
どちらの月も、私がやったことは何ひとつ変わっていません。

S&P500に1億円投資してサイドFIREを達成した私の、「使いながら、増やしながら」というFIREの日常を、8月の運用結果とともにご覧ください。

2026年8月の運用結果まとめ(結論)

2026年8月の1か月間では、損益率+3.42%、金額にして+3,374,577円の評価益となりました。

7月(-1.03%)のマイナスから一転、4月以来の大きなプラス月です。

S&P500は月間+3.32%、オルカンは+3.69%と、どちらも堅調でした。
8月14日には両ファンドとも設定来高値を更新しており、7月の調整分をそのまま取り戻した形です。

そして今月は、私の特定口座から約220万円を取り崩しています。
6月・7月に続いて3か月連続、金額としては今年最大です。

評価益(約337万円)が取り崩し(約201万円の資金移動)を上回ったため、投資口座の合計は約136万円の増加となりました。

つまり8月は、「相場で増えて、使っても増えた」月です。

今月も基本方針は変えず、「売らない・足さない・淡々と記録する」で通しました。 (NISAは一切触らず。取り崩したのは特定口座から、生活に必要な分だけです)

2026年の通算では+1,389万円(+14.18%)。
7月末時点の+1,051万円から、さらに積み上がりました。

1か月の上昇で見れば「増えた」、8か月の通算で見れば「大きく増えている」。
どちらの時間軸で見ても同じ方向を向いている月は、実はそう多くありません。

S&P500もオルカンも、SBI証券の新NISAなら買付手数料無料で購入できます。

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資産残高の推移と前月からの変化

まずは現在の資産残高と前月からの変化を整理します。

8月は全口座がプラスです。マイナスの口座はひとつもありません。

私のSBI証券(特定口座・NISA含む)は、+2,185,310円・+3.39%。

ここで注目したいのは、私の口座の残高そのものです。
前月末66,748,133円に対して、当月末は66,735,580円。
その差はわずか-12,553円でした。

約220万円を取り崩したのに、口座の残高はほぼ変わっていない。

評価益がちょうど取り崩し分を埋めた形です。
狙ってできることではありませんが、「増える力が、使う速度に追いついている」という状態が数字で見えた月でした。

奥さんの口座は、オルカン中心で+679,613円・+3.63%。
8月はオルカンの上昇幅がS&P500を上回り、奥さんの損益率が私を上回りました。

法人口座は+373,336円・+3.29%。
iDeCoも+136,318円・+3.29%と、全体が同じ方向に動いた1か月です。

約136万円の増加は、約337万円の評価益から約201万円の資金移動を差し引いた結果です。

先月は「約296万円の減少のうち、約191万円が資金移動、約105万円が評価損」と書きました。
今月はその構造が逆になっています。
評価益が資金移動を上回った月です。

「増えた」という結果は同じでも、中身が「相場で増えた」のか「入金して増えた」のかで意味はまったく違います。
分けて記録しておけば、どちらにも一喜一憂せずに済みます。

今月の増減要因(相場・取り崩し)

相場の動きを振り返る

8月の相場は、月初に下げてから月末にかけて戻すという展開でした。

月初は7月末からの調整を引きずり、8月3日に月間の底をつけています。
そこから中旬にかけて上昇し、8月14日にオルカン・S&P500ともに設定来高値を更新しました。
オルカンは39,019円、S&P500は45,727円。
どちらもファンド設定以来の最高値です。

下旬に一度調整が入りましたが、月末にかけて再び上昇し、高値圏で着地しています。 (月末の基準価額は8月14日の高値をやや下回る水準です)

S&P500は月間+3.32%、オルカンは+3.69%。
今月はオルカンの上昇幅がS&P500を上回りました。

先月は「7月の調整は、最高値更新の後の一服」と書きました。
8月はその一服から素直に戻した形です。

ただし、これも事前に読めたものではありません。
7月末の下げを見て「8月も下がる」と考えた人も、「押し目だ」と考えた人も、結果を当てられたかどうかは運の範囲です。

私は7月にも8月にも、相場を理由にした売買を一度もしていません。

投資全合計の動き

4月+1,060万円、5月+547万円、6月+40万円、7月-105万円、そして8月+337万円。

3月の暴落、4月のV字回復、5月・6月の堅調、7月の調整、8月の回復。
半年でこれだけ動いていますが、私の行動は8か月間ずっと同じです。

上がった月に喜んで買い増しもせず、下がった月に慌てて売りもしない。
記録する数字だけが変わっていきます。

取り崩し・入金の動き

今月は私の特定口座から約220万円を取り崩しました。
6月に約200万円、7月にも約200万円と、これで3か月連続。
金額としては今年に入って最大です。

「相場が戻ってきたから、多めに売ったのでは?」と思われるかもしれません。

そうではありません。

取り崩したのは生活に必要な分だけで、金額は相場を見て決めたものではありません。
たまたま必要額が大きい月だった、それだけです。

上がった月だから多めに売るのも、下がった月だから売り控えるのも、どちらも相場を読む行為です。
私は必要な分を、必要なときに使う。
相場はそれとは別に、長期で働いてもらう。

この順番を入れ替えないことが、取り崩しを続けるうえでいちばん大事だと思っています。

今月もNISAには一切手を付けていません。
取り崩しは特定口座から——この仕組みは、上げ相場でも下げ相場でも同じように機能します。

長期投資の姿勢

先月は「下がって、しかも使った」月でした。
今月は「上がって、しかも使った」月です。

結果は正反対ですが、私がやったことはどちらの月も同じです。
予定通り生活費を取り崩し、数字を記録して、あとは何もしない。

上がった月は、下がった月とは別の意味で姿勢が問われます。
増えているときほど「もっと増やそう」と手を出したくなるからです。

+337万円という数字を見て、買い増しの誘惑がなかったかと言えば嘘になります。
それでも積立額も配分も変えませんでした。変えない理由が、増えたことだからです。

数字は記録しますが、感情は動かさない。
使いながら、増やしながら。
増える月も、これがサイドFIREの日常です。

NISAでのオルカンとS&P500の運用状況

現在、NISAでは2024年から夫婦でオルカンとS&P500を使って年初一括投資を続けています。

どちらが優れているかを決めるためではなく、それぞれの特徴を理解した上で使い分けるという考え方です。
短期的なパフォーマンスではなく、長期でどう機能しているかを確認します。

2026年8月 eMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)

8月末の基準価額は38,905円。
7月末の37,521円から、月間+3.69%の上昇です。

月初の8月3日に36,800円台まで下げた後、中旬にかけて上昇。
8月14日には39,019円をつけ、設定来高値を更新しています。
下旬に一度調整が入りましたが、月末にかけて再び戻し、38,905円で着地しました。

7月は下落幅がS&P500を上回りましたが、8月は上昇幅で上回っています。
下げも大きく、上げも大きい。
先月「上げ相場で緩やかな分、下げも緩やかとは限らない」と書きましたが、その逆も同じでした。

長期の騰落率で見ると、直近1年は+33.12%、3年は+91.99%、5年は+145.94%。
設定来では+289.05%です。

2026年8月 eMAXIS Slim米国株式(S&P500)

8月末の基準価額は45,408円。
7月末の43,950円から、月間+3.32%の上昇です。

こちらも月初の8月3日が底。
月間を通じてオルカンとほぼ同じ形で推移しました。
8月14日には45,727円をつけ、こちらも設定来高値を更新しています。

7月に44,000円を挟む水準まで戻していたところから、8月は45,000円台を回復。
4月から6月まで駆け上がり、7月に一服、8月で再上昇——という流れです。

長期の騰落率は、直近1年が+30.44%、3年が+93.07%、5年が+162.82%。
設定来では+352.36%です。

ここが少し面白いところで、直近1年ではオルカン(+33.12%)がS&P500(+30.44%)を上回っています。
一方で3年・5年ではS&P500が上。
期間の切り取り方ひとつで、優劣は簡単に入れ替わります。

売買せず、保有し続けるだけ。
やることは何も変わりません。

2026年8月 NISA年初一括夫婦対決

【NISA年初一括3年目1080万円 夫婦対決】 2026/08/31

8月末時点で、奥さんと私の評価額の差は約37万円・3.41ポイント差です。

7月末は約30万円・2.79ポイント差だったので、8月は差が広がりました。
上げ相場でオルカン(奥さん)の方が伸びたためです。

7月は下げ相場でS&P500(私)の下落幅が小さく差が縮まり、8月は上げ相場でオルカンが伸びて差が広がる。
月ごとに行ったり来たりしているだけで、どちらが優れているという話ではありません。

ただ、累計では引き続きオルカン(奥さん)がリードを保っています。
そしてどちらも+44%超の含み益。
これが「同じ日に年初一括して、あとは触らない」を3年続けた結果です。

奥さんは今月の上昇にも、例によって特に反応していません。
月次の数字に一喜一憂しない「ほったらかし」こそ、インデックス投資の本質だと思っています。

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来月の方針とNISA運用の位置づけ

9月も、相場の上下に関わらず、やることは何も変わりません。
売らない、足さない、淡々と記録する。
それだけです。

NISAは、短期間で成果を求める制度ではなく、生活に自然に組み込んで、長く付き合うための器だと考えています。

9月の相場見通しは「読まない」

9月の相場見通しを読み込んで、ポジションを動かそうとは思いません。
先行きは誰にも読めませんし、読もうとすること自体に意味を感じていません。

3月の暴落も、4月のV字回復も、5月・6月の堅調も、7月の調整も、そして8月の反発も、事前に予測できた人はいません。

8月の上昇を見て「9月も上がる」と考えるのも、「そろそろ天井だから利確しよう」と考えるのも、どちらも予測に賭ける行為です。
予測できないことを前提にした仕組みで受け止める。

これが、NISAでの年初一括投資という運用スタイルの本質だと思っています。

NISA運用の位置づけ

NISAは、私の資産運用の中で「長期で動かさない部分」として位置づけています。

8月に約220万円を取り崩したのも、NISAではなく特定口座からです。

上げ相場での取り崩しも、下げ相場での取り崩しも、「動かさない場所」と「使う場所」を分けてあれば、迷いなく実行できます。

増えた月に強いのも、意思の力ではなく仕組みです。
NISAはそのための器です。

来月も判断の積み重ねを記録する

来月も、数字だけでなく、判断の積み重ねを記録していく予定です。

これらを言葉にして残しておくことが、相場がまた荒れたときに自分自身を支えてくれます。

新NISAでの年初一括投資は、SBI証券の口座があれば誰でも始められます。
口座開設は無料、最短翌営業日から使えます。

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2026年8月の運用結果は、+3.42%(+3,374,577円)の評価益。
約220万円の取り崩しと合わせて、投資口座の合計は約136万円増えました。

投資口座の合計は1億213万円。

2026年通算も+13,892,180円(+14.18%)のプラスです。

下がる月も、上がる月も、使う月も、淡々と記録する。
使いながら、増やしながら。
これがサイドFIREの日常です。

来月の運用結果も、また同じスタイルで報告します。

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今月は相場も下がって、取り崩しもして、資産が300万円近く減ってる…

プラスの月は余裕だけど、こういう月はどうするの…?

2026年7月は、4か月ぶりに相場がマイナスとなるなか、私の特定口座から約200万円を取り崩しました。

評価損と取り崩しが重なり、投資口座の合計は約296万円減少。
それでも、1億76万円と1億円台を維持しています。

「下がる月に、使うお金も出ていく」——サイドFIREを続けていれば、必ず訪れる組み合わせです。
こういう月にどう考え、どう行動するか(正確には「何もしないか」)を、数字とともにありのままに公開します。

S&P500に1億円投資してサイドFIREを達成した私の、「使いながら、増やしながら」というFIREの日常を、7月の運用結果とともにご覧ください。

2026年7月の運用結果まとめ(結論)

2026年7月の1か月間では、損益率-1.03%、金額にして-1,048,649円の評価損となりました。

4月(+11.43%)、5月(+5.48%)、6月(+0.38%)と続いたプラスの流れは、7月でいったん途切れました。
3月以来、4か月ぶりのマイナス月です。

S&P500は月間-1.01%、オルカンは-1.30%と、どちらも小幅な下落です。
7月上旬には最高値を更新する場面もありましたが、月の後半にかけて調整が入りました。

そして今月も、私の特定口座から約200万円を取り崩しています。
評価損(約105万円)と資金移動(約191万円)が重なり、投資口座の合計は約296万円の減少となりました。

つまり7月は、「相場でも減り、使っても減った」月です。
それでも、投資口座の合計は1億76万円。1億円台は維持しています。

今月も基本方針は変えず、「売らない・足さない・淡々と記録する」で通しました。
(NISAは一切触らず。取り崩したのは特定口座から、生活に必要な分だけです)

マイナスの月でも、2026年通算では+1,051万円(+10.76%)のプラスを保っています。

1か月の下落で見れば「減った」、7か月の通算で見れば「大きく増えている」。

どちらの時間軸で見るかで、同じ数字の景色はまったく変わります。

S&P500もオルカンも、SBI証券の新NISAなら買付手数料無料で購入できます。

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資産残高の推移と前月からの変化

まずは現在の資産残高と前月からの変化を整理します。

7月は、全口座がマイナスとなりました。プラスの口座はひとつもありません。

私のSBI証券(特定口座・NISA含む)は、-652,585円・-0.97%。

特定口座から約200万円を取り崩したため、口座の評価額は取り崩しと評価損の両方で減少しています。

奥さんの口座は、オルカン中心で-238,681円・-1.26%。

7月はオルカンの下落幅がS&P500よりやや大きく、奥さんの損益率が私を下回りました。

法人口座は-114,769円・-1.01%。

iDeCoも-42,614円・-1.02%と、全体が同じ方向に動いた1か月です。

約296万円の減少のうち、約191万円は生活のための資金移動、約105万円が相場による評価損です。
「減った」という結果は同じでも、この2つは意味がまったく違います。

取り崩しは自分で決めたお金の使い方、評価損は相場の一時的な値動き。
分けて記録しておけば、どちらにも慌てずに済みます。

今月の増減要因(相場・取り崩し)

相場の動きを振り返る

7月の相場は、上旬に最高値を更新した後、後半にかけて調整するという展開でした。

月初から中旬にかけては6月からの上昇の流れが続き、7月上旬にはオルカン・S&P500ともに最高値を更新。
中旬までは高値圏でのもみ合いが続きましたが、月の後半から下落基調に転じ、月末にかけてやや大きめの下げで着地しました。

S&P500は月間-1.01%、オルカンは-1.30%。
下落とはいえ、月間1%前後の動きは、長期投資の視点では通常の調整の範囲です。

3月の暴落を経験した身からすると、この程度の下げで動く理由は何もありません。
「最高値更新の後の一服」として、淡々と記録しておきます。

投資全合計の動き

4月+1,060万円、5月+547万円、6月+40万円、そして7月-105万円。
月を追うごとに勢いが落ち着き、7月でついにマイナスに転じました。

ただ、この並びを見て「流れが変わった」と考えるのは早計です。
上がり続ける相場がないように、この程度の調整は長期投資に何度でも訪れます。

大事なのは、マイナスの月に予定通りの取り崩しを、予定通りの金額で実行できたことです。
相場に生活を左右されない仕組みが機能している——それが今月の一番の成果だと思っています。

取り崩し・入金の動き

今月も私の特定口座から約200万円を取り崩しました。
6月に続き2か月連続です。

「相場が下がっているときに取り崩して大丈夫?」と思われるかもしれません。
ですが、取り崩したのは生活に必要な分だけで、金額は相場を見て決めたものではありません。
下がった月に取り崩しをためらうのは、「上がるまで生活を我慢する」のと同じことです。
そのための資産であり、そのためのサイドFIREです。
必要な分を、必要なときに使う。
相場はそれとは別に、長期で働いてもらう。

今月もNISAには一切手を付けていません。
取り崩しは特定口座から——この仕組みは、下げ相場でこそ効いてきます。

長期投資の姿勢

プラスの月に「売らない・足さない・淡々と記録する」を続けるのは簡単です。
本当に姿勢が問われるのは、7月のような「下がって、しかも使った」月だと思っています。
資産が296万円減った月に、慌てて売らない。買い増しで取り返そうともしない。

予定通り生活費を取り崩し、数字を記録して、あとは何もしない。
言葉にすると地味ですが、この「何もしない」が長期投資の一番難しい部分です。

数字は記録しますが、感情は動かさない。
使いながら、増やしながら。下がる月も、これがサイドFIREの日常です。

NISAでのオルカンとS&P500の運用状況

現在、NISAでは2024年から夫婦でオルカンとS&P500を使って年初一括投資を続けています。

どちらが優れているかを決めるためではなく、それぞれの特徴を理解した上で使い分けるという考え方です。
短期的なパフォーマンスではなく、長期でどう機能しているかを確認します。

2026年7月 eMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)

7月末の基準価額は37,521円。
6月末の38,017円から、月間-1.30%の下落です。

7月上旬に最高値を更新した後、中旬までは高値圏を維持しましたが、月後半から調整に転じ、月末にかけて下げ幅がやや広がりました。

今月はオルカンの下落幅がS&P500を上回りました(-1.30% vs -1.01%)。
上げ相場で緩やかな分、下げも緩やか——とは限らないのが相場の面白いところです。
月単位の優劣は行ったり来たりするもの、と受け止めています。

2026年7月 eMAXIS Slim米国株式(S&P500)

7月末の基準価額は43,950円。
6月末の44,399円から、月間-1.01%の下落です。

月の前半は45,000円台に乗せる場面もあり、7月上旬には最高値を更新しました。
その後は月末にかけて調整が入り、44,000円を挟む水準まで戻して着地しています。

4月から6月まで駆け上がった後の、初めてのマイナス月。
それでも下落幅は1%程度で、3月の暴落とは比べものにならない穏やかな調整です。
売買せず、保有し続けるだけ。やることは何も変わりません。

2026年7月 NISA年初一括夫婦対決

【NISA年初一括3年目1080万円 夫婦対決】 2026/07/31

7月末時点で、奥さんと私の評価額の差は約30万円・2.79ポイント差です。

6月末は約35万円・3.25ポイント差だったので、7月は少し差が縮まりました。
下げ相場でS&P500(私)の方が下落幅が小さかったためです。

とはいえ、累計では引き続きオルカン(奥さん)がリードを保っています。
下がった月でも、どちらも+39%超の含み益を維持しているという事実。
これが「同じ日に年初一括して、あとは触らない」を3年続けた結果です。

奥さんは今月の下落にも、例によって特に反応していません。
月次の数字に一喜一憂しない「ほったらかし」こそ、インデックス投資の本質だと思っています。

来月の方針とNISA運用の位置づけ

8月も、相場の上下に関わらず、やることは何も変わりません。
売らない、足さない、淡々と記録する。それだけです。

NISAは、短期間で成果を求める制度ではなく、生活に自然に組み込んで、長く付き合うための器だと考えています。

8月の相場見通しは「読まない」

8月の相場見通しを読み込んで、ポジションを動かそうとは思いません。
先行きは誰にも読めませんし、読もうとすること自体に意味を感じていません。

3月の暴落も、4月のV字回復も、5月・6月の堅調も、そして7月の調整も、事前に予測できた人はいません。

7月の下落を見て「8月はもっと下がるかも」と考えるのも、「押し目だから買い増そう」と考えるのも、どちらも予測に賭ける行為です。
予測できないことを前提にした仕組みで受け止める。
これが、NISAでの年初一括投資という運用スタイルの本質だと思っています。

NISA運用の位置づけ

NISAは、私の資産運用の中で「長期で動かさない部分」として位置づけています。

7月に約200万円を取り崩したのも、NISAではなく特定口座からです。
下げ相場での取り崩しも、「動かさない場所」と「使う場所」を分けてあれば、迷いなく実行できます。

下がった月に強いのは、意思の力ではなく仕組みです。
NISAはそのための器です。

来月も判断の積み重ねを記録する

来月も、数字だけでなく、判断の積み重ねを記録していく予定です。

これらを言葉にして残しておくことが、相場がさらに荒れたときに自分自身を支えてくれます。

新NISAでの年初一括投資は、SBI証券の口座があれば誰でも始められます。
口座開設は無料、最短翌営業日から使えます。
7月のような調整の後は、むしろ長期投資の始めどきを考える良い機会です。

SBI証券｜口座開設はこちら（無料）

2026年7月の運用結果は、-1.03%(-1,048,649円)の評価損。
約200万円の取り崩しと合わせて、投資口座の合計は約296万円減りました。

それでも、投資口座の合計は1億76万円と1億円台を維持。
2026年通算も+10,517,603円(+10.76%)のプラスです。

下がる月も、使う月も、淡々と記録する。
使いながら、増やしながら。これがサイドFIREの日常です。

来月の運用結果も、また同じスタイルで報告します。

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先月まで増え続けてたのに、今月は投資口座の残高が減ってる…?

FIREって、資産が減り始めたら失敗なんじゃないの…?

2026年6月は、相場が小幅なプラスで推移するなか、私の特定口座から約200万円を取り崩しました。
その結果、投資口座の合計は前月末をやや下回る1億372万円となりました。

「取り崩したぶん、残高が減る」——ただそれだけの、当たり前の1か月です。
それでも慌てる必要がない理由を、数字とともにありのままに公開します。

S&P500に1億円投資してサイドFIREを達成した私の、「使いながら、増やしながら」というFIREの日常を、6月の運用結果とともにご覧ください。

2026年6月の運用結果まとめ(結論)

2026年6月の1か月間では、損益率+0.38%、金額にして+396,866円の評価益となりました。

2026年通算では、累計損益が+11,566,252円(+11.79%)まで拡大しています。
4月(+11.43%)、5月(+5.48%)と大きく上昇した後の6月は、+0.38%と穏やかな1か月でした。

S&P500は月間+0.31%、オルカンは+0.74%と、どちらも小幅なプラスです。

そして6月の特徴は、私の特定口座から約200万円を取り崩したことです。
相場のプラス幅(約40万円)より取り崩し額の方が大きかったため、投資口座の合計は前月末を下回りました。

これは「相場で下がった」のではありません。
生活のためにお金を使った——それだけのことです。

今月も基本方針は変えず、「売らない・足さない・淡々と記録する」で通しました。
(NISAは一切触らず。取り崩したのは特定口座から、生活に必要な分だけです)

取り崩しと運用益を分けて見ると、相場による純粋な運用成果は+約40万円のプラスです。

資産を使いながらも、相場は静かに働き続けてくれた1か月でした。

S&P500もオルカンも、SBI証券の新NISAなら買付手数料無料で購入できます。

SBI証券｜新NISAをはじめる（無料）

資産残高の推移と前月からの変化

まずは現在の資産残高と前月からの変化を整理します。

6月は、私の特定口座からの取り崩しがあったため、口座合計は減少しましたが、損益はすべての口座でプラスとなりました。

私のSBI証券(特定口座・NISA含む)は、運用益+220,826円・+0.32%。
特定口座から約200万円を取り崩したため、口座の評価額は前月から減少しています。

奥さんの口座は、オルカン中心で+127,447円・+0.68%となりました。
6月はオルカンがS&P500を上回ったため、奥さんの損益率が私を上回っています。

法人口座は+35,535円・+0.31%。

iDeCoも+13,058円・+0.32%と、小幅ながら堅調でした。

評価額の合計が減ったのは、相場が下がったからではなく、取り崩し額が運用益を上回ったからです。
「使った分だけ減り、相場の分だけ増える」——数字はとても正直です。

今月の増減要因(相場・取り崩し)

相場の動きを振り返る

6月の相場は、月初に高値をつけた後、中旬にかけて一時調整し、月末に持ち直すという展開でした。

月初は5月からの上昇の流れを引き継いで高値圏でスタート。
その後、6月中旬にかけて一時下押しする場面がありましたが、月の後半には回復基調に戻りました。
月末にやや軟調な場面を挟みつつ、最終日には反発して着地しています。

S&P500は月間+0.31%、オルカンは+0.74%。
4月・5月のような力強い上昇ではありませんが、2か月続いた急ピッチの上昇の後としては、健全な小休止と受け止めています。

細かい値動きの理由を毎回追いかけても、長期投資の方針は変わりません。
「大きく上がった後の踊り場」として、淡々と記録しておきます。

投資全合計の動き

5月は+5,467,963円(+5.48%)の評価益でしたが、6月は+396,866円(+0.38%)と、上昇ペースは大きく落ち着きました。

そして6月は、約197万円の資金移動(取り崩し等)により、評価額の合計は前月を下回っています。

5月は「取り崩しても増えた」月、6月は「取り崩した分だけ減った」月。
どちらもサイドFIREの日常です。
増える月だけを切り取らず、減る月もそのまま記録するのが、このレポートの役目だと思っています。

取り崩し・入金の動き

今月は私の特定口座から約200万円を取り崩しました。
取り崩しはあくまで「資金の移動」であり、運用成果とは別物です。

6月の純粋な運用成果は、+0.38%(+396,866円)の評価益という部分です。

そして大事なのは、取り崩したのは特定口座からだけで、NISAには一切手を付けていないことです。
「動かさない場所」と「必要に応じて使う場所」を分けておく——この仕組みが、心の平穏を守ってくれます。

長期投資の姿勢

4月+1,060万円、5月+547万円、6月+40万円。
上昇の勢いは月を追うごとに落ち着いてきました。
こういう「伸びが鈍る月」にこそ、投資への姿勢が出ると思っています。

大きく増えた月は誰でも機嫌よく続けられます。
ほぼ横ばいの月、取り崩しで残高が減る月に、「売らない・足さない・淡々と記録する」を貫けるかどうか。

数字は記録しますが、感情は動かさない。
使いながら、増やしながら。これがサイドFIREの日常です。

NISAでのオルカンとS&P500の運用状況

現在、NISAでは2024年から夫婦でオルカンとS&P500を使って年初一括投資を続けています。

どちらが優れているかを決めるためではなく、それぞれの特徴を理解した上で使い分けるという考え方です。
短期的なパフォーマンスではなく、長期でどう機能しているかを確認します。

2026年6月 eMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)

6月末の基準価額は38,017円。
5月末の37,737円から、月間+0.74%の上昇です。

月初に38,200円台まで上昇した後、中旬にかけて一時36,700円台まで調整しましたが、月後半には回復。
月末は持ち直して、小幅ながらプラスで着地しました。

そして6月は、オルカンがS&P500を上回った月でした(+0.74% vs +0.31%)。
米国以外の市場も含む分散が、相場の踊り場では底堅さにつながっています。

2026年6月 eMAXIS Slim米国株式(S&P500)

6月末の基準価額は44,399円。
5月末の44,260円から、月間+0.31%の上昇です。

4月(+12.91%)、5月(+5.43%)と駆け上がった後の6月は、ほぼ横ばいの踊り場となりました。
中旬に42,800円台まで下押しする場面もありましたが、月末には44,000円台を回復しています。

2か月で約+18%という急上昇の後ですから、これくらいの小休止はむしろ自然な流れです。
売買せず、保有し続けるだけ。やることは何も変わりません。

2026年6月 NISA年初一括夫婦対決

【NISA年初一括3年目1080万円 夫婦対決】 2026/06/30

🥇 奥さん:オルカン 約1,557万円(+44.19%)
🥈 私:S&P500 約1,522万円(+40.94%)

6月末時点で、奥さんと私の評価額の差は約35万円・3.25ポイント差です。

5月末は約28万円・2.63ポイント差だったので、6月は差が広がりました。
6月はオルカン(奥さん)の方が伸びたためです。

これで2026年通算でも、月間騰落率でも、オルカンがS&P500をリードする状況が続いています。

奥さんは運用を私に任せきりで、月次の数字にも特に反応しません。
それくらい「ほったらかし」でいいのが、インデックス投資の本質だと思っています。

月単位の勝敗より重要なのは、どちらも+40%超の含み益を維持しているという事実です。
同じ日に、同じ金額を年初一括して3年。
細かい差はあれど、両方とも大きく育っています。

来月の方針とNISA運用の位置づけ

7月も、相場の上下に関わらず、やることは何も変わりません。
売らない、足さない、淡々と記録する。それだけです。

NISAは、短期間で成果を求める制度ではなく、生活に自然に組み込んで、長く付き合うための器だと考えています。

7月の相場見通しは「読まない」

7月の相場見通しを読み込んで、ポジションを動かそうとは思いません。
先行きは誰にも読めませんし、読もうとすること自体に意味を感じていません。

3月の暴落も、4月のV字回復も、5月の堅調も、6月の踊り場も、事前に予測できた人はいません。

予測できないことに振り回されるのではなく、予測できないことを前提にした仕組みを作っておくこと。
これが、NISAでの年初一括投資という運用スタイルの本質だと思っています。

NISA運用の位置づけ

NISAは、私の資産運用の中で「長期で動かさない部分」として位置づけています。

6月に約200万円を取り崩したのも、NISAではなく特定口座からです。
「いちばん動かさない場所」と「必要に応じて使う場所」を分けておくことが、サイドFIRE後の資産運用では効いてきます。

高値圏で利益確定したくなる誘惑も、踊り場で不安になる揺らぎも、仕組みで受け止める。
NISAはそのための器です。

来月も判断の積み重ねを記録する

来月も、数字だけでなく、判断の積み重ねを記録していく予定です。

これらを言葉にして残しておくことが、相場が荒れたときに自分自身を支えてくれます。

新NISAでの年初一括投資は、SBI証券の口座があれば誰でも始められます。
口座開設は無料、最短翌営業日から使えます。
6月のような踊り場も、長期で見ればただの通過点です。

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2026年6月の運用結果は、+0.38%(+396,866円)の評価益。
約200万円を取り崩したため、投資口座の合計は前月をやや下回りました。

それでも、2026年通算は+11,566,252円(+11.79%)。
使いながら、増やしながら。これがサイドFIREの日常です。

来月の運用結果も、また同じスタイルで報告します。

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【SBI証券】新NISA年初一括360万のやり方 新NISAの「一括投資」をしたいけれど、どうやって360万円を年初にまとめて投資できるの？ ──そんな疑問を持つ方は多いはずです。制度上は「つみたて投資枠＋成長投資枠…

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資産を300万円以上も取り崩したのに、なんで投資口座の残高が先月より増えてるの？
取り崩しながら増えるなんて、そんなことある…？

2026年5月は、相場の堅調な上昇が続き、約369万円を取り崩したにもかかわらず、投資口座の合計は前月末を上回る1億530万円となりました。

取り崩した分を上回るペースで、相場が資産を押し上げた1か月です。

S&P500に1億円投資してサイドFIREを達成した私が、「資産を取り崩しながら、それ以上に増やす」というサイドFIREの実際を、5月の運用結果とともにありのままに公開します。

2026年5月の運用結果まとめ(結論)

2026年5月の1か月間では、損益率+5.48%、金額にして+5,467,963円の評価益となりました。

2026年通算では、累計損益が+11,169,386円(+11.41%)まで拡大しています。
4月末の累計(+538万円)から、ほぼ倍増した形です。

4月の急騰(+11.43%)に続き、5月も堅調な上昇が続きました。
S&P500は月間+5.43%、オルカンは+5.13%と、4月ほど派手ではないものの、着実なプラスです。

そして5月の特徴は、私の特定口座から約369万円を取り崩したことです。
それでも投資口座の合計は前月を上回りました。
取り崩した以上に、相場が増やしてくれた1か月でした。

今月も基本方針は変えず、「売らない・足さない・淡々と記録する」で通しました。
(NISAは一切触らず。取り崩したのは特定口座から、生活に必要な分だけです)

評価額は、約354万円の取り崩しを差し引いてもなお、前月末を上回りました。
取り崩しと運用益を分けて見ると、相場による純粋な運用成果は+547万円です。

S&P500もオルカンも、SBI証券の新NISAなら買付手数料無料で購入できます。
こうした相場の上下に振り回されないよう、まずは口座開設から始めてみてください。

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資産残高の推移と前月からの変化

まずは現在の資産残高と前月からの変化を整理します。

5月は、取り崩しがありながらも、全口座で堅調なプラスとなりました。

特に私のSBI証券(特定口座・NISA含む)は、運用益+3,763,327円・+5.58%。
S&P500中心のポートフォリオが、月間+5.43%の上昇を素直に反映しました。
ただし特定口座から約369万円を取り崩したため、口座の評価額自体はほぼ横ばいです。

奥さんの口座も、オルカン中心で+912,259円・+5.12%となりました。

法人口座は+582,242円・+5.43%。
4月のような入金がなかったぶん、今月は純粋な運用成果がそのまま表れています。

iDeCoも+210,135円・+5.40%と堅調でした。

取り崩しで資金が出ていったにもかかわらず、評価額の合計が増えているのは、それを上回る運用益があったからです。
数字の見え方に惑わされず、長期の流れの中の1か月として受け止めています。

今月の増減要因(相場・取り崩し)

今月の資産は、相場の堅調な上昇と、私の特定口座からの一部取り崩しが主な変動要因です。

相場の動きを振り返る

5月の相場は、月初にやや軟調な滑り出しの後、中盤に一度調整を挟みつつ、月末にかけて力強く回復し、最高値圏まで上昇した1か月でした。

月初は弱含みで始まりましたが、そこから中盤にかけて上昇基調に転じました。
5月中旬に一度調整する場面もありましたが、月の後半(5月20日頃)を底に、相場は再び上昇に転じ、月末にかけて最高値圏まで戻しました。

S&P500は月間+5.43%、オルカンは+5.13%。
4月のような急騰ではないものの、着実に最高値を切り上げる展開でした。

細かい値動きの理由を毎回追いかけても、長期投資の方針は変わりません。
大きな流れとして「2か月連続で最高値を更新した」という事実だけ、淡々と記録しておきます。

投資全合計の動き

4月は+10,606,179円(+11.43%)の評価益でしたが、5月は+5,467,963円(+5.48%)と、上昇ペースは落ち着きました。

ただ、5月は約354万円を取り崩しながらも、評価額は前月を上回って増えています。

取り崩しても資産が増える——これは、相場の上昇が取り崩し額を上回ったからです。
「資産を使いながら、それでも増やす」というのが、サイドFIRE後の理想的な状態だと考えています。

取り崩し・入金の動き

5月は、4月とは逆に、口座からの取り崩しがありました。

今月は私の特定口座から約369万円を取り崩しました。 4月は法人口座への大きな入金で資産が膨らみましたが、5月は逆に資金が出ていく動きです。

ただし、損益率の判断は「相場の上昇分」と「取り崩し分」を分けて見る必要があります。

取り崩しはあくまで「資金の移動」であり、運用成果とは別物です。 5月の純粋な運用成果は、+5.48%(+5,467,963円) の評価益という部分です。

そして、約354万円を取り崩してもなお、投資口座の合計は105,301,944円と前月を上回りました。

長期投資の姿勢

4月の+1,060万円、5月の+547万円。
2か月続けて、相場は資産を大きく押し上げてくれました。

ただ、長期投資をしていれば、上がり続ける月もあれば、下がり続ける月もあります。
重要なのは、どちらの月でも「売らない・足さない・淡々と記録する」を貫けるかどうか。

特に5月のような高値圏では、「そろそろ利益確定すべきでは」という誘惑が出てきます。
それでも、NISAは触らない。
取り崩すのは生活に必要な分だけ、特定口座から計画的に。

数字は記録しますが、感情は動かさない。
これがインデックス投資の本質だと、改めて感じた1か月でした。

NISAでのオルカンとS&P500の運用状況

現在、NISAでは2024年から夫婦でオルカンとS&P500を使って年初一括投資を続けています。

どちらが優れているかを決めるためではなく、それぞれの特徴を理解した上で使い分けるという考え方です。
短期的なパフォーマンスではなく、長期でどう機能しているかを確認します。

2026年5月 eMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)

5月末の基準価額は37,737円。
4月末の35,897円から、月間+5.13%の上昇です。

月初に一度軟調な場面があったものの、中盤以降は上昇基調に戻り、月末には最高値圏まで切り上げました。

オルカンは米国以外の市場も含むため、米国株が中心のS&P500よりは上昇幅がやや抑えられています。
ただ、4月・5月と2か月連続で最高値を更新しており、「世界全体に分散している安心感」は変わりません。

2026年5月 eMAXIS Slim米国株式(S&P500)

5月末の基準価額は44,260円。
月間の騰落率は+5.43%と、オルカンを0.30ポイント上回りました。

S&P500は米国株式市場の上昇をダイレクトに反映する商品です。
4月の史上最高値更新に続き、5月も最高値を切り上げる展開となりました。

4月(+12.91%)と5月(+5.43%)を合わせると、2か月で約+18%の上昇です。
売買せず、保有し続けることの強さを、改めて実感した2か月でした。

2026年5月 NISA年初一括夫婦対決

【NISA年初一括3年目1080万円 夫婦対決】 2026/05/29

5月末時点で、奥さんと私の評価額の差は約28万円・2.63ポイント差です。

4月末は約31万円・2.88ポイント差だったので、5月は少し差が縮まりました。
5月はS&P500(私)の方がやや伸びたためです。

ただし、累計では引き続きオルカン(奥さん)がリードを保っています。
2026年通算でも、オルカンがS&P500を上回っている状況は変わりません。

奥さんは運用を私に任せきりで、月次の数字にも特に反応しません。
それくらい「ほったらかし」でいいのが、インデックス投資の本質だと思っています。

月単位の勝敗より重要なのは、どちらも+40%超の含み益を維持しているという事実です。

来月の方針とNISA運用の位置づけ

6月も、相場の上下に関わらず、やることは何も変わりません。
売らない、足さない、淡々と記録する。それだけです。

NISAは、短期間で成果を求める制度ではなく、生活に自然に組み込んで、長く付き合うための器だと考えています。

6月の相場見通しは「読まない」

6月の相場見通しを読み込んで、ポジションを動かそうとは思いません。
先行きは誰にも読めませんし、読もうとすること自体に意味を感じていません。

ただ、こうした不透明感は、長期投資をしていれば常にあるものです。
3月の暴落も、4月のV字回復も、5月の堅調も、事前に予測することは誰にもできませんでした。

予測できないことに振り回されるのではなく、予測できないことを前提にした仕組みを作っておくこと。
これが、NISAでの年初一括投資という運用スタイルの本質だと思っています。

NISA運用の位置づけ

NISAは、私の資産運用の中で「長期で動かさない部分」として位置づけています。

NISAは「いちばん動かさない場所」だからこそ、年初一括で枠を使い切るスタイルが向いています。
5月のような高値圏でも、利益確定する誘惑に負けない仕組みになっています。

5月に取り崩したのも、NISAではなく特定口座から。
「動かさない場所」と「必要に応じて使う場所」を分けておくことが、サイドFIRE後の資産運用では効いてきます。

来月も判断の積み重ねを記録する

来月も、数字だけでなく、判断の積み重ねを記録していく予定です。

これらを言葉にして残しておくことが、相場が荒れたときに自分自身を支えてくれます。

新NISAでの年初一括投資は、SBI証券の口座があれば誰でも始められます。
口座開設は無料、最短翌営業日から使えます。
5月のような高値圏の後でも、長期で見れば「始めるのに早すぎる」ということはありません。

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2026年5月の運用結果は、+5.48%(+5,467,963円)の評価益。
約369万円を取り崩しながらも、投資口座の合計は前月を上回りました。

ただ、来月も基本方針は変えません。 売らない、足さない、淡々と記録する。

来月の運用結果も、また同じスタイルで報告します。

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先月の大幅下落で不安だったけど、4月は急回復…
こんなに動く相場で、本当に長期保有でいいの？
売って利益確定しなくていいの？

2026年4月は、米イラン停戦合意をきっかけに相場がV字回復し、世帯資産が約1,060万円の評価益となりました。

先月は約520万円のマイナスだったので、たった1か月での振れ幅です。

ただ、急騰しても基本方針は変えませんでした。

S&P500に1億円投資してサイドFIREを達成した私が、相場急騰時に「売らない・足さない・淡々と記録する」を貫いた理由と、4月の運用結果をありのままに公開します。

2026年4月の運用結果まとめ（結論）

2026年4月の1か月間では、損益率+11.43%、金額にして+10,606,179円の評価益となりました。
2026年通算でも、3月までの累計損益-4,398,082円から+5,381,206円まで回復し、黒字に転換しています。

4月は米イラン停戦合意をきっかけに、相場が大きく上昇しました。
S&P500は月間+12.91%、オルカンは+11.56%と、いずれも2桁の上昇率です。

3月の暴落直後だっただけに、心理的には「やっと戻った」という安堵感もあります。
ただ、4月の急騰も、3月の急落と表裏一体です。

長期投資は、こういう月もあることを前提に続けるものです。
今月も基本方針は変えず、「売らない・足さない・淡々と記録する」で通しました。

評価額の増加には、相場の上昇だけでなく、法人口座への入金の影響も含まれています。
数字は大きく見えますが、長期の流れの中の1か月として受け止めています。

S&P500もオルカンも、SBI証券の新NISAなら買付手数料無料で購入できます。
こうした相場の上下に振り回されないよう、まずは口座開設から始めてみてください。

SBI証券｜新NISAをはじめる（無料）

資産残高の推移と前月からの変化

まずは現在の資産残高と前月からの変化を整理します。

4月は全口座で2桁近い上昇率となりました。
特に大きかったのは、私のSBI証券（特定口座・NISA含む）で、+8,195,201円・+13.03%です。
S&P500中心のポートフォリオが、月間+12.91%の上昇を素直に反映した形です。

奥さんの口座も、オルカン中心のポートフォリオで+1,849,082円・+11.68%となりました。
法人口座は一部入金もあり評価額が大きく増えていますが、損益自体は+1.15%と控えめです。
これは、入金タイミングと相場の上昇タイミングの関係で、買付直後の銘柄が多いためです。

iDeCoも+439,961円・+12.84%と堅調でした。

評価額の増加には、相場の上昇だけでなく、一部入金の影響も含まれています。
数字は大きく見えますが、長期の流れの中の1か月として受け止めています。

今月の増減要因（相場・取り崩し）

今月の資産増加には、4月8日の米イラン停戦合意をきっかけとした相場のV字回復と、法人口座への一部入金が影響しています。

相場の動きを振り返る

4月の相場は、月初の不安と月後半の急騰がはっきり分かれた1か月でした。

3月末からのイラン情勢の不透明感を引きずり、月初の相場は弱含みで始まりました。
原油価格は3年8か月ぶりの高値圏、ドル円は一時1ドル160円台に乗せる円安進行で、有事のドル買いの動きが強まりました。

流れを変えたのは4月8日です。
パキスタンの仲介で、米国とイランが2週間の停戦に合意。
イランがホルムズ海峡の開放に同意したことで、相場は一気にリスクオンへ転換しました。

WTI原油先物価格は1バレル91ドル台まで急落し、世界の主要株価指数は大幅に上昇。
ここから4月の急騰相場が始まりました。

4月16日にはS&P500が史上最高値を更新。
米国大手ハイテク企業（アルファベット・アマゾン・マイクロソフト・メタ）の好決算と、AI関連株の急伸が相場を押し上げました。

4月27日には年初来高値を更新し、コロナ禍以降で最大の月間上昇率となりました。

ただし、月末は利下げ期待の後退と原油価格の再上昇で、最高値圏での停滞となっています。

投資全合計の動き

3月は1か月で-5,224,973円（-5.86%）の評価損でしたが、4月は+10,606,179円（+11.43%）の評価益となり、月単位で見れば大きな振れ幅です。

ただ、長期投資の視点でみれば、こうした上下動は織り込み済みです。
3月に売らなかったから、4月の回復をそのまま受け取れただけのことです。

「上昇しても一喜一憂しない、下落しても焦らない」
これが、長期投資を続けるうえで一番大事な姿勢だと改めて感じました。

取り崩し・入金の動き

4月は、相場の上昇に加えて、口座間の入金がありました。

法人口座への入金が今月は大きかったため、口座合計の増加額が膨らんでいます。
ただし、損益率の判断は「相場の上昇分」と「入金分」を分けて見る必要があります。

入金分はあくまで「資金の移動」であり、運用成果ではありません。
4月の純粋な運用成果は、+11.43%（+10,606,179円）の評価益という部分です。

長期投資の姿勢

3月の-520万円と4月の+1,060万円。
1か月で1,500万円を超える振れ幅は、確かに数字としては大きいです。

ただ、長期投資をしていれば、こういう月は何度もやってきます。
重要なのは、こういう月が来ることを前提に、「売らない・足さない・淡々と記録する」を貫けるかどうか。

数字は記録しますが、感情は動かさない。
これがインデックス投資の本質だと、改めて感じた1か月でした。

NISAでのオルカンとS&P500の運用状況

現在、NISAでは2024年から夫婦でオルカンとS&P500を使って年初一括投資を続けています。

どちらが優れているかを決めるためではなく、それぞれの特徴を理解した上で使い分けるという考え方です。
短期的なパフォーマンスではなく、長期でどう機能しているかを確認します。

2026年4月 eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）

4月末の基準価額は35,897円。月初から右肩上がりで推移し、月後半には3万6千円台に乗せました。

特に4月8日の米イラン停戦合意以降、グラフが大きく跳ね上がっているのが分かります。
3月の下落幅をほぼ取り戻し、月末には3月初旬の水準を上回る形となりました。

オルカンは米国以外の市場も含むため、米国株が中心のS&P500よりは上昇幅が抑えられています。
ただ、「世界全体に分散している安心感」という意味では、4月のような相場でも納得感のある動きです。

2026年4月 eMAXIS Slim米国株式（S&P500）

4月末の基準価額は41,982円。
月間の騰落率は+12.91%と、オルカンを1.35ポイント上回りました。

S&P500は米国株式市場の上昇をダイレクトに反映する商品です。
4月は米国大手ハイテク企業の好決算とAI関連株の急伸で、S&P500が史上最高値を更新しました。
このパフォーマンスがそのまま基準価額に表れています。

3月の下落幅（-5.68%）と4月の上昇幅（+12.91%）を合わせて見ると、2か月間でも累計プラスを確保している計算です。

長期投資では、こういう動きは珍しくありません。
売買せず、保有し続けることの強さを実感した月でした。

2026年4月 NISA年初一括夫婦対決

【NISA年初一括3年目1080万円 夫婦対決】 2026/04/30

4月末時点で、奥さんと私の評価額の差は約31万円・2.88ポイント差まで広がりました。

3月末時点では、奥さん+22.04%・私+18.04%だったので、4月の1か月で両方とも+14ポイント以上の上昇です。

それでも、累計ではオルカンがリードを保っています。
2026年通算でも、オルカンがS&P500を上回っている状況です。

奥さんは運用を私に任せきりで、月次の数字にも特に反応しません。
それくらい「ほったらかし」でいいのが、インデックス投資の本質だと思っています。

月単位の勝敗より重要なのは、どちらも累計でしっかりプラスを維持しているという事実です。

来月の方針とNISA運用の位置づけ

5月も、相場の上下に関わらず、やることは何も変わりません。
売らない、足さない、淡々と記録する。それだけです。

NISAは、短期間で成果を求める制度ではなく、生活に自然に組み込んで、長く付き合うための器だと考えています。

5月の相場見通しは「読まない」

5月の相場見通しを読み込んで、ポジションを動かそうとは思いません。
イラン情勢は依然として停戦と決裂を繰り返しており、先行きは不透明です。

ただ、こうした不透明感は、長期投資をしていれば常にあるものです。
3月の暴落も4月のV字回復も、事前に予測することは誰にもできませんでした。

予測できないことに振り回されるのではなく、予測できないことを前提にした仕組みを作っておくこと。
これが、NISAでの年初一括投資という運用スタイルの本質だと思っています。

NISA運用の位置づけ

NISAは、私の資産運用の中で「長期で動かさない部分」として位置づけています。

NISAは「いちばん動かさない場所」だからこそ、年初一括で枠を使い切るスタイルが向いています。
4月のような急騰相場でも、利益確定する誘惑に負けない仕組みになっています。

来月も判断の積み重ねを記録する

来月も、数字だけでなく、判断の積み重ねを記録していく予定です。

これらを言葉にして残しておくことが、相場が荒れたときに自分自身を支えてくれます。

新NISAでの年初一括投資は、SBI証券の口座があれば誰でも始められます。
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4月のような上昇相場の後でも、長期で見れば「始めるのに早すぎる」ということはありません。

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2026年4月の運用結果は、+11.43%（+10,606,179円）の評価益。
3月の暴落から1か月でV字回復し、累計損益も黒字に転換しました。

ただ、来月も基本方針は変えません。
売らない、足さない、淡々と記録する。

来月の運用結果も、また同じスタイルで報告します。

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新NISAを夫婦で活用すれば、非課税投資枠は1人1,800万円×2人＝3,600万円になります。

この記事では、夫婦でそれぞれ年初一括投資を3年続けている私が、3,600万円の非課税枠を最大限に活用する戦略を実体験で解説します。

銘柄の使い分け、投入計画、注意点、そしてFIRE後の出口戦略まで、実際の運用データとともにお伝えします。

※本記事では、2024年から始まった現行のNISA制度を「新NISA」と表記しています。

新NISAを夫婦で使うなら、口座は分けるべきです

結論からお伝えすると、NISAは夫婦それぞれで口座を開設するのがおすすめです。

NISAの生涯投資枠は1人あたり1,800万円。
年間の投資上限はつみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円＝合計360万円です。

夫婦でそれぞれ口座を持てば、世帯として使える非課税枠は以下のようになります。

枠が2倍になるだけでなく、それぞれの投資方針やリスク許容度に合わせた運用ができるのも大きなメリットです。

我が家では、この仕組みを活用して夫婦で異なる銘柄に投資しています。
次のセクションで具体的にお話しします。

我が家の戦略｜夫S&P500×妻オルカンで年初一括

我が家では2024年から、夫婦それぞれ年初に360万円ずつ一括投資しています。
3年目の現在、夫婦合計で2,160万円を投入済みです。

銘柄の使い分け

同じインデックスファンドに2人とも投資するのではなく、あえて銘柄を分けています。

理由はシンプルで、S&P500は米国集中型、オルカンは全世界分散型なので、夫婦で持つことで世帯全体の分散が効くからです。

どちらが正解かはわかりません。
だからこそ、夫婦で分けて「答え合わせ」をしています。

年初一括を選んだ理由

毎月の積立ではなく年初一括にしているのは、過去のデータでは「早く投入したほうが運用期間が長くなり、複利効果が大きくなる」傾向があるためです。

年初に360万円を一括投入するやり方については、こちらの記事で詳しく解説しています。

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3年間の運用実績

2024年1月から夫婦で年初一括投資を始め、2026年8月時点の実績は以下の通りです。

【2024年末（1年目終了時点）】

※2025年分の360万円を12月末に追加入金済みのため、投資金額は各約480万円になっています。

1年目はS&P500が約3.72ポイント上回りました。

【2025年末（2年目終了時点）】

※2026年分の360万円を12月末に追加入金済みのため、投資金額は各約980万円になっています。

2年目でオルカンが逆転し、約1.05ポイント上回る結果になりました。

【2026年4月10日（3年目途中）】

3年目もオルカンがリードしており、差は約4.32ポイントに広がっています。

【2026年8月31日（3年目途中）】

8月末時点では、差は約37万円・3.41ポイント。
4月の4.32ポイント差からは縮まりましたが、累計では引き続きオルカンがリードしています。

3月の暴落、4月のV字回復、7月の調整、8月の反発と、この半年だけでも相場は大きく動きました。
それでも2人とも同じ日に年初一括して、あとは触っていません。どちらも+44%超の含み益になっています。

最新の月次データは「1億円インデックス投資の運用結果【2026年8月】」で毎月更新しています。

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この「夫婦対決」の結果は、Xで毎日更新しています。

どちらが勝つかはわかりませんが、夫婦で投資を楽しめているのが一番の収穫です。

オルカンとS&P500のどちらを選ぶか迷っている方は、こちらの記事も参考にしてください。

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夫婦3600万円の非課税枠を使い切る計画の立て方

NISAの非課税枠3,600万円は、年間720万円を投入すれば最短5年で使い切れます。

我が家の計画は以下の通りです。

あと2年で3,600万円の非課税枠を使い切る計画です。

ただし、年間720万円の投資は誰にでもできる金額ではありません。
大切なのは、自分たちのペースで無理なく続けることです。

月5万円ずつ夫婦で積み立てれば年間120万円。
15年で1,800万円、30年で3,600万円に到達します。
非課税期間は無期限なので、早く埋める必要はありません。

5年後にNISA枠を使い切った場合の資産がどうなるかについては、こちらの記事でシミュレーションしています。

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夫婦で年初一括する資金をどう用意するか

年初一括は、1月に夫婦で720万円（360万円×2人）をまとめて入れる方法です。
積立と違って、年初にその資金が手元にある必要があります。

我が家は2人分を同じ日に埋めている

「どちらの口座から先に埋めるか」と聞かれることがありますが、我が家では2人分を同じタイミングで埋めています。
2024年は1月5日、2025年と2026年は12月末に、私のS&P500と妻のオルカンを同じ日に設定しました。

資金は私の特定口座から

我が家では、私の特定口座を取り崩して、この資金を用意しています。

NISAは非課税、特定口座は課税。同じ銘柄を持つなら、課税口座から非課税口座へ順に移していく方が、長期では有利です。
特定口座は「NISAへ移す前の待機場所」として機能しています。

取り崩しは相場を見て決めるのではなく、年初に必要な額を、必要なタイミングで。
3年続けてきて、この順番を崩したことはありません。

なお、妻のNISA口座に入れる資金をどこから出すかは、贈与税の論点があります。
我が家では顧問税理士に相談しながら進めていますが、家族の状況によって条件が変わるため、ここは必ず専門家に確認してください。
詳しくは次のセクションの「贈与税のルール」でも触れています。

夫婦でNISAを運用するときに知っておきたい注意点

夫婦でNISAを活用する際に、事前に知っておきたい注意点が3つあります。

①贈与税のルール

夫婦間であっても、投資資金の移動には贈与税がかかる場合があります。

年間110万円までは基礎控除の範囲内ですが、NISAの年間投資枠は360万円です。
一方の配偶者に360万円をまとめて渡すと、基礎控除を超えてしまいます。

共働き世帯でそれぞれの収入から投資する場合は問題ありませんが、片方の収入のみで両方のNISA口座に入金する場合は注意が必要です。

我が家でも、この点は顧問税理士と相談しながら進めています。
夫婦の年齢差や資産の持ち方によって条件が変わるため、自己判断で「大丈夫だろう」とせず、専門家に確認することをおすすめします。

②同じ銘柄への集中リスク

夫婦で同じ銘柄に投資すると、世帯としてのリスクが集中します。

我が家ではこの点を意識して、私がS&P500（米国集中型）、妻がオルカン（全世界分散型）と銘柄を分けています。

仮にどちらかが大きく下落しても、もう一方がカバーしてくれる可能性があります。
実際に1年目はS&P500が勝ち、2年目以降はオルカンが逆転しており、分散の効果を実感しています。

③相続時の扱い

NISA口座は、名義人が亡くなった場合、配偶者や家族の口座にそのまま移管することはできません。

相続が発生した場合は、NISA口座内の資産を売却して現金化するか、相続人の課税口座に移管する形になります。
NISAの非課税メリットは相続時点で終了する点は、あらかじめ理解しておきましょう。

贈与税や相続の判断は個別の事情で異なるため、具体的な判断は税理士に相談することをおすすめします。

NISAの口座選びについては、こちらの記事でSBI証券のメリットを詳しく解説しています。

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FIRE後の夫婦NISA戦略｜使い切った先の出口設計

3,600万円のNISA枠を使い切った後、投資はどうするのか。
ここが多くの記事では語られていない部分です。

我が家の戦略は、3つのステージで考えています。

ステージ①：NISA口座はそのまま非課税で運用を続ける

NISAの非課税期間は無期限です。
3,600万円の枠を使い切っても、保有している資産はそのまま非課税で運用を続けられます。

年利7%で運用できた場合、3,600万円は10年後に約7,080万円、20年後に約1億3,930万円になる計算です（あくまでシミュレーションであり、将来の成果を保証するものではありません）。

「使い切ったら終わり」ではなく、使い切ってからの複利効果こそがNISAの本当の力です。

ステージ②：NISA枠の外は特定口座で追加投資

NISA枠を使い切った後も投資を続けたい場合は、特定口座（課税口座）で追加投資することになります。

運用益に約20%の税金がかかりますが、投資をやめるよりは続けるほうが資産は増えていきます。

ステージ③：マイクロ法人の法人口座を活用した資産運用

私はマイクロ法人を運営しており、NISAと並行して法人口座でも資産運用を行っています。

我が家の資金の流れは以下の通りです。

法人での運用には法人税がかかりますが、損益通算ができる点や、経費計上の幅が広がる点など、個人の特定口座にはないメリットがあります。

NISAの非課税枠を最優先で埋めつつ、個人で入りきらない分は法人口座で運用効率を最大化する。
これがサイドFIREを達成した我が家の運用スタイルです。

ただし、この方法が有効かどうかは個人の所得や事業形態によって異なります。
法人口座での運用を検討される方は、税理士に相談することをおすすめします。

マイクロ法人を活用した資産運用の詳細は、こちらの記事で解説しています。

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夫婦NISAでよくある質問

夫婦で同じ銘柄にしてはいけないのですか？

いけないわけではありません。
我が家が分けているのは、値動きの違いを実際に比べたかったからです。
同じ銘柄でも非課税枠の効果は変わりません。

片方の枠だけ埋めるのは損ですか？

資金に余裕があるなら、2人分埋めた方が非課税枠は倍になります。
ただし資金を移す場合は贈与の論点が出るので、順番と方法は慎重に。

途中で銘柄や方針を変えたくなったら？

NISA内で売却して買い直すと、その年の枠を消費します。
我が家は「年初に入れたら触らない」を3年守っています。
変えたくなったときこそ、変えない理由を思い出す場面だと思っています。

年初一括と積立、夫婦ならどちらがいいですか？

資金が年初に用意できるなら一括、毎月の収入から出すなら積立です。
我が家は特定口座からの取り崩しで一括にしています。

まとめ｜夫婦で3600万円の非課税枠を最大限使い切ろう

この記事のポイントをまとめます。

3,600万円の非課税枠は、制度が続く限り何年でもかけて使い切れます。
まだ始めていない方は、まずは夫婦で1口座ずつ開設するところから始めてみてください。

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投資初心者だけど、NISAはオルカンとS&P500どちらを選べばいいの？
大幅下落のとき、本当に売らなくていいの？

2026年3月は、米・イラン紛争とトランプ相互関税のダブルパンチで、世帯資産が約520万円の評価損となりました。

それでも相場の下落を理由に売ることはしませんでした。

S&P500に1億円投資してサイドFIREを達成した私が、相場急落時に「下落では売らない」判断を貫いた理由と、3月の運用結果をありのままに公開します。

1. 2026年3月の運用結果まとめ（結論）

2026年3月の1か月間では損益率-5.86%、金額にして-5,224,973円の評価損となりました。
2か月間の累計では損益率-4.94%、金額にして-4,398,082円の評価損となっています。

3月は米・イラン紛争とトランプ相互関税のダブルパンチが相場を直撃。
S&P500は月間-5.68%、オルカンは-6.85%と大幅な下落となりました。

ただし、NISAの年初一括投資（2024年スタート）の累計損益はまだプラスを維持しています。

長期投資は、こういう月があることを前提に続けるものです。
今月も基本方針は変えず、「売らない・足さない・淡々と記録する」で通しました。

2. 資産残高の推移と前月からの変化

まずは現在の資産残高と前月からの変化を整理します。

評価額の変化には、相場の下落だけでなく、一部取り崩しの影響も含まれています。
数字は大きく見えますが、長期の流れの中の1か月として受け止めています。

3. 今月の増減要因（相場・取り崩し）

今月の資産減少には、月初からの米・イラン紛争と、月後半のトランプ相互関税という2つのダブルパンチが影響しています。

2月末に米国・イスラエルがイランを空爆。
ホルムズ海峡が事実上封鎖され、原油価格が急騰。世界の主要株価指数が広く下落しました。

そこへ3月後半、トランプ大統領の相互関税発表が追い打ち。
S&P500・オルカンともに月末にかけて急落しました。

月末には停戦交渉への期待が浮上し、わずかに下げ渋る場面もありましたが、全体としては厳しい1か月でした。

投資全合計

長期投資を前提にしている以上、1か月の評価損は想定内です。
相場を理由に動くことはしません。数字は記録しますが、感情は動かさない。それがこのスタイルです。

4. NISAでのオルカンとS&P500の運用状況

現在、NISAでは2024年から夫婦でオルカンとS&P500を使って年初一括投資を続けています。

どちらが優れているかを決めるためではなく、それぞれの特徴を理解した上で使い分けるという考え方です。
短期的なパフォーマンスではなく、長期でどう機能しているかを確認します。

4-1. 2026年3月 eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）

3月末の基準価額は32,176円。月を通じて右肩下がりの展開となりました。下落幅はS&P500よりやや大きく、米国以外の市場も連れ安となった形です。

4-2. 2026年3月 eMAXIS Slim米国株式（S&P500）

3月末の基準価額は37,183円。月後半から急落し、月末まで戻しきれませんでした。

4-3. 2026年3月 NISA年初一括夫婦対決

【NISA年初一括3年目1080万円 夫婦対決】2026/03/31

3月は、オルカンがS&P500を損益で約44万円・約4ポイント上回りました。
2026年通算でもオルカンがリードを維持しています。

妻は運用を私に任せきりで、月次の数字にも特に反応しません。
それくらい「ほったらかし」でいいのが、インデックス投資の本質だと思っています。

月単位の勝敗より重要なのは、どちらも累計でしっかりプラスを維持しているという事実です。

5. 来月の方針とNISA運用の位置づけ

4月は相場の回復を期待しつつも、やることは何も変わりません。
売らない、騒がない、淡々と記録する。それだけです。

NISAは、短期間で成果を求める制度ではなく、生活に自然に組み込んで、長く付き合うための器だと考えています。

来月も、数字だけでなく、判断の積み重ねを記録していく予定です。

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投資初心者だけど、NISAはオルカンとS&P500どちらを選べばいいの？

インデックス投資を続けて、本当に1億円でFIREはできるのかな？

NISAで投資を始めると、多くの人がこうした疑問や不安を感じると思います。
私自身も、投資を始めた当初は同じように悩みながら判断を重ねてきました。

50歳で交通事故に遭い、脊髄損傷で重度障害者となり会社を退職。
その後、在宅でWeb制作を学び、54歳でマイクロ法人を設立しました。
現在は自宅で、不動産投資とインデックス投資を軸に資産運用を続けています。

NISAを使ってインデックス投資を継続する中で、57歳のときに投資額1億円を突破し、いわゆる富裕層と呼ばれる水準に到達しました。

2026年現在、資産運用は「ただ増やす」段階から、使いながら、減らしすぎず、長く続けるフェーズに入っています。

本記事では、NISAで運用しているオルカンとS&P500の比較に加え、1億円をインデックス投資で運用してきた実際の結果と、現在の考え方を公開します。
NISAで長期投資を続けた先のリアルを知りたい方の参考になれば幸いです。

2026年2月の運用結果まとめ（結論）

2026年2月の1か月間では損益率0.92%、金額にして826,891円の評価益となりました。
2か月間の累計では損益率0.36%、金額にして320,217円の評価益となりプラスとなりました。

運用結果を振り返ると、今月は「資産をどれだけ増やせたか」よりも、今後どのように資産と付き合っていくかを改めて意識した1か月でした。

NISAを使ったインデックス投資は、短期の結果に一喜一憂するものではありません。
今月もその前提は変えず、全体の流れを確認していきます。

資産残高の推移と前月からの変化

まずは、現在の資産残高と前月からの変化を整理します。

評価額は前月と比べて増減がありますが、この数字だけで運用の良し悪しを判断することはしていません。
あくまで長期の流れの中の1か月として見ています。

今月の増減要因（相場・取り崩し）

今月の資産増減には、相場の動きが影響しています。
株価や為替は自分でコントロールできない要素ですが、どう受け止め、どう行動するかは自分で決められる部分です。

投資 全合計
・1月末： 90,725,945円
・増　減： -500,498円（一部取り崩し他）
・2月末 ： 91,052,338円
・損　益： 826,891円（0.92%）

評価額の変化には、今後を見据えた意図的な資産の使い方も含まれています。
そのため、単純な「下落」「上昇」とは分けて考えています。

NISAでのオルカンとS&P500の運用状況

現在、NISAでは2024年から夫婦でオルカンとS&P500を使って年初一括投資を続けています。

どちらが優れているかを決めるためではなく、それぞれの特徴を理解した上で使い分けるという考え方です。

短期的なパフォーマンスではなく、長期でどう機能しているかを確認します。

2026年2月 eMAXIS Slim全世界株式(オール･カントリー)

2026年2月 eMAXIS Slim米国株式(S&P500)

2026年2月 NISA年初一括夫婦対決

2026年2月は、オルカンがS&P500を損益で632,690円、5.86ポイント上回りました。

以下の記事では、オルカンとS&P500の選び方について解説しているので、こちらの記事もぜひ併せて読んでみてください。

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来月の方針とNISA運用の位置づけ

来月も、基本的な運用方針は変えません。
相場の先を予測するより、自分が続けられる形を優先します。

NISAは、短期間で成果を求める制度ではなく、生活に自然に組み込んで、長く付き合うための器だと考えています。

来月も、数字だけでなく、判断の積み重ねを記録していく予定です。

以下の記事では、私達夫婦がやっている年初一括投資の方法についても解説しているので、こちらの記事もぜひ併せて読んでみてください。

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